Le Groupe Enovos tire le bilan 15.05.2013: Bénéfice net 2012 en ligne avec l’exercice précédent, mais les résultats opérationnels sont en retrait en raison des

Bénéfice net 2012 en ligne avec l’exercice précédent, mais les résultats opérationnels sont en retrait en raison des conditions de marché difficiles




Photo (d.g.à d.) : Michel Schaus, Chief of Operational Support Enovos International S.A., Romain Becker, CEO Creos Luxembourg S.A., Mario Grotz, Président du Conseil d’administration de Creos Luxembourg S.A., Marco Hoffmann, Président du Conseil d’administration d’Enovos International S.A.; Président du Conseil d’administration d’Enovos Luxembourg S.A., Jean Lucius, CEO Enovos Luxembourg S.A., Guy Weicherding, CFO Enovos International S.A.




Le groupe a continué à augmenter son chiffre d’affaires à 2.641,7 millions EUR en 2012 par rapport à 2.485,5 millions EUR en 2011 (+6,3 %), principalement en raison de la progression des ventes d'électricité en Allemagne.


Cependant, les résultats opérationnels ont été négativement influencés par les contrats d'approvisionnement en gaz à long terme avec des prix d'achat supérieurs aux prix du marché à court terme, ainsi que par la volatilité globale élevée des prix du marché conduisant à une forte réduction de l'écart entre les prix de l'électricité et du gaz.


L'impact a pu être limité au niveau de l'EBITDA grâce à des efforts importants en termes de renégociation avec les principaux fournisseurs de gaz en amont, ainsi qu’au niveau du résultat net par une plus-value réalisée sur la vente d'une participation minoritaire détenue dans une société gazière allemande.


Ces événements permettent de porter ainsi le bénéfice net de l'exercice à 117,6 millions EUR (soit approximativement au même niveau qu'en 2011 avec ses 118,4 millions EUR).




Poursuite de la croissance du bilan consolidé du groupe


En 2012, le groupe a renforcé le bilan consolidé, en portant le total des actifs immobilisés de 1.339,3 millions EUR à 1.466,8 millions EUR, grâce à la poursuite des investissements dans le domaine des réseaux, de la production d'électricité ainsi que dans le secteur des énergies renouvelables.


Par conséquent, pour financer en partie ces investissements, l'endettement financier consolidé (emprunts obligataires et dettes envers des établissements de crédit) est passé de 225,4 millions EUR en 2011 à 297,1 millions EUR en 2012.


Les capitaux propres du groupe ont également continué à augmenter pour atteindre un total de 1.157,5 millions EUR (contre 1.109 millions EUR en 2011), soit 52,0 % du total bilantaire (54,3 % en 2011). La structure saine du bilan permettra au groupe de poursuivre sa trajectoire de croissance, en accord avec sa stratégie d'investissement dans la sécurisation et la modernisation de ses réseaux ainsi que dans les énergies renouvelables.

 

2. Les faits saillants d’Enovos «Markets» (pro forma)



Activité commerciale


Au Luxembourg, les ventes de gaz naturel et d'électricité ont été stables.


Fidèle à sa philosophie de proximité, Enovos Luxembourg a repris les activités de vente de gaz du distributeur de la Ville de Dudelange l'année dernière (avec une date effective au 1er Janvier 2013). Cette intégration aboutit à l'obtention de quelque 5.000 nouveaux clients finaux particuliers.


 Leo S.A. est l'interlocuteur privilégié du Groupe Enovos pour la Ville de Luxembourg en ce qui concerne la fourniture en électricité et en gaz naturel.


En 2012, Enovos a été le premier fournisseur de gaz naturel à proposer du biogaz produit par fermentation de biomasse à ses clients finaux au Luxembourg.


Depuis le 1er octobre 2012, les premiers clients d'Enovos ont pu être approvisionnés en « nova naturgas », gaz certifié par TÜV NORD CERT GmbH, garantissant un approvisionnement énergétique écologique.


En novembre 2012, « FIX naturstroum » a été relancé par Enovos, Leo, NordEnergie et Steinergy. Cette offre permet aux clients d’avoir un tarif dégressif au cours des trois prochaines années.


L'efficacité énergétique est un facteur revêtant une importance croissante. Ainsi Enovos a créé le département Energy & Customer Services pour mieux accompagner ses clients dans le contrôle de leur consommation énergétique et dans la réduction de leur empreinte carbone. Ce service propose des bilans carbone pour les entreprises industrielles et les communes.


 Enovos n’hésite pas à mettre de nouveaux produits sur le marché, avec entre autres des projets de production et de stockage décentralisés pour les entreprises et les communes, ainsi que des «smart applications» flexibles pour les clients résidentiels et les PME.


En France, Enovos a poursuivi son développement commercial en étendant ses produits et offres de services, tant pour l'électricité que pour le gaz naturel.


En Belgique, Enovos a approvisionné en 2012 ses premiers clients industriels en électricité (les livraisons de gaz naturel ont commencé en 2011). Des procédés ont été mis en place avec succès en vue d'intégrer les spécificités de ce nouveau marché dans l'organisation. La licence d'approvisionnement pour la Région de Bruxelles a été demandée et accordée au cours du premier trimestre 2013.
 

En Allemagne, le marché  reste prometteur, la vente d’électricité ayant considérablement augmenté, tandis que la vente de gaz a connu une légère baisse.


En mai  2012, Enovos Deutschland a acquis la majorité des parts dans EnergieSüdwest GasVertrieb GmbH qui a ensuite fusionné avec EnergieSüdwest AG.


En octobre 2012, Enovos Deutschland a vendu sa participation de 20 % dans la société « Ferngas Nordbayern GmbH ».


Le 5 octobre 2012, le conseil de surveillance d'Enovos Deutschland a approuvé la restructuration des  activités en Allemagne, avec le but affiché de renforcer les activités commerciales à travers une structure commune visant à obtenir une organisation à la fois dynamique et compétitive.


La restructuration a débuté en 2012 via la mise en place d'une holding opérationnelle, Enovos Deutschland SE, avec des filiales spécialisées dans des activités essentielles dédiées.


 
En 2012, les signes initiaux de reprise économique observés en Europe ne se sont pas révélés durables et l'économie mondiale est restée fragile. Durant cette année, les prix de l'électricité ont poursuivi leur chute et les prévisions actuelles ne dévoilent aucun signe de reprise, que ce soit à moyen ou à long terme.


L'année 2012 s'est également caractérisée par de fortes volatilités des prix sur le marché de l'énergie. En outre, une concurrence acharnée a pris place dans le secteur du gaz naturel entraînant une pression accrue sur les marges et les volumes.




Evolution des ventes d’électricité et de gaz naturel d’Enovos «Markets» (pro forma)


Les ventes totales d'électricité ont augmenté de 13,8 TWh en 2011 à 14,1 TWh en 2012 (+2,1 %), principalement en raison de volumes de vente supplémentaires sur le marché allemand via sa filiale Enovos Energie Deutschland GmbH.

Les ventes totales de gaz naturel ont légèrement diminué, passant de 34,1 TWh en 2011 à 32,9 TWh en 2012 (-3,4 %) en raison de la concurrence accrue et de la diminution du volume vendu aux distributeurs publics allemands.
 


Résultats financiers d’Enovos «Markets» (pro forma)


Le résultat de l’exercice a baissé pour s’établir à 58,3 millions EUR, contre 64,3 millions EUR en 2011, en raison des conditions de marché difficiles, notamment dans le secteur du gaz frappé par des surcapacités et par une forte volatilité du marché de l’électricité.


Le résultat avant impôts, intérêts et amortissements (EBITDA) est passé de 89,7 millions EUR en 2011 à 43,9 millions EUR en 2012.



 
Renforcement des activités en amont


Pour trouver un juste équilibre entre expansion économique, respect de l’environnement et satisfaction des clients, Enovos mise sur l'extension de ses domaines d'intervention.


Pour l’électricité, un mix énergétique équilibré composé de différentes sources d’énergie garantit au consommateur flexibilité et sécurité d’approvisionnement. Une offre variée caractérise également l’approvisionnement en gaz naturel qui est assuré par des contrats à moyen et à long terme, complétés par des achats sur le marché spot.


Enovos renforce ses activités en amont afin de pouvoir optimiser la chaîne de valeurs et proposer des offres sur mesure.


2012 a été une année de transition et de réorganisation pour le Département Portfolio Management & Energy Sourcing d'Enovos Luxembourg. L'objectif premier de cette réorganisation a été de garantir des prix compétitifs à ses clients tout en sécurisant l'approvisionnement, la logistique, le transport, les volumes, l'équilibre financier ainsi que l'optimisation de ses portefeuilles de gaz et d'électricité.


Au cours de l'année 2012, Enovos a réussi à renégocier la majorité de ses contrats de gaz à long terme et a substantiellement réduit son exposition aux prix du gaz liés au pétrole.


Le Département Trading & Origination (T&O) d'Enovos Luxembourg est une fenêtre sur les marchés de gros mondiaux pour les produits liés à l'énergie, et une plaque tournante pour tous les produits échangeables dans leurs formes physiques et dérivées, y compris l'électricité, le gaz, le pétrole, le charbon et le carbone.


En 2012, Enovos a étendu son activité de trading à ICE (Intercontinental Exchange), une des plus grandes bourses de matières premières pour le gaz naturel, les produits pétroliers et d'autres produits, ainsi qu'à BELPEX (Belgian Power Exchange) et à APX-ENDEX aux Pays-Bas.


Enovos traite avec plus de 60 homologues et est présent sur les bourses d’énergie les plus importantes, ainsi que sur les marchés physiques de l'électricité et sur les hubs gaziers d'Allemagne, de France, de Belgique, des Pays-Bas, d'Autriche et du Luxembourg. En 2012 au total, quelque 8 TWh ont été échangés en gaz et 52 TWh en électricité.




Energies conventionnelles


En ce qui concerne les énergies conventionnelles, l'évolution des prix sur le marché pour ces deux produits principaux, le gaz et surtout l'électricité, a montré une tendance à la baisse, ce qui rendait les centrales  classiques de production d'électricité économiquement moins profitables.


En conséquence, Enovos a ralenti ses investissements dans ce domaine. Néanmoins, Enovos continue d'investir afin d'acquérir des capacités de production en amont grâce à son engagement dans la construction de la 11e turbine de la station de pompage de Vianden de SEO.
 


Energies renouvelables


Suivant sa stratégie d’investissement dans le domaine des énergies renouvelables, Enovos a concentré ses efforts en 2012 pour élargir la croissance de ses actifs sur la base de centrales reposant sur l'éolien terrestre, la biomasse et les panneaux photovoltaïques.


Un accent particulier a été mis sur la conception de modèles de collaboration avec les développeurs de projets renouvelables visant à dégager de la valeur ajoutée supplémentaire en entrant dans les projets à un stade très précoce de développement.


En 2012, outre ses participations existantes dans des centrales de production sur base d’énergies renouvelables, les projets suivants ont été réalisés:


En janvier 2012, les travaux de construction du parc éolien de 10 MW à Souilly (F) ont débuté.


En avril 2012, plusieurs projets photovoltaïques ont été réalisés en Allemagne dans le cadre de l’initiative « Neustromland » visant à promouvoir le développement des énergies renouvelables en Sarre notamment les installations photovoltaïques à Steinberg-Deckenhardt (dans la commune Oberthal ; 3,2 MWp) et Mainzweiler (Ville d’Ottweiler ; 1,5 MWp) et à Sarrebruck (sur les « Saarterassen » ; 0,3 MWp).


En mai 2012, la centrale de biogaz d'une capacité de 2,8 MW à Tongres (B) a débuté ses opérations après seulement dix mois de travaux.


En juin 2012, Enovos Luxembourg a acquis 80 % des actions de Biogas Ohretal GmbH auprès de Pure Nature Energy GmbH, qui restera un actionnaire minoritaire de la société qui exploite une usine de biogaz à Satuelle (D).


En décembre 2012, Enovos a achevé ses négociations avec Pure Nature Energy GmbH concernant l'acquisition d'une participation supplémentaire de 80 % dans une centrale de biométhane de 1.250 Nm3/h à Oebisfelde (D), qui sera opérationnelle d'ici juin 2013.


Fin 2012, Enovos Deutschland a acquis deux sociétés, près de Flensburg, qui opèrent un parc solaire d’une capacité de 22,8 MW.


En 2011, Enovos et la Société Electrique de l'Our (SEO) ont apporté leurs participations respectives dans les parcs éoliens de Hengischt, Kehmen-Heischent, Burer Bierg, Windpower et Bënzelt (en construction) dans la coentreprise Soler S.A., créée pour développer des projets d'énergie renouvelable au Luxembourg. Avec Wandpark Bënzelt, un premier projet onshore affichant une capacité totale de 10 MW a été réalisé et mis en service en 2012.


Aveleos, la coentreprise entre Enovos et le groupe suisse Avelar Energy, a été touchée par un changement de législation en Italie, subissant une réduction des tarifs de raccordement des parcs. Par conséquent, il a été décidé de mettre fin aux investissements ultérieurs et de se concentrer sur les ventes des parcs en exploitation à des investisseurs potentiels.


La production totale d'énergie renouvelable a augmenté de 240 GWh en 2011 à 380 GWh en 2012 (+58 %). La capacité nette installée des centrales renouvelables s'est également accrue dans la même période de 175 MW à 243 MW. La capacité nette installée selon la consolidation d'Enovos atteint 134 MW alors que la production respective s’élève à 225 GWh.




 

Fondation Enovos


La Fondation Enovos, sous l’égide de la Fondation de Luxembourg, favorise de manière active la recherche liée à l’environnement et au développement durable. Ainsi, en 2012, elle vient d’accorder son soutien à son premier projet de recherche initié par le CRP Henri Tudor concernant le développement de prévisions régionales précises sur les performances photovoltaïques.


Avoir des prévisions exactes sur la production photovoltaïque est nécessaire à la stabilité du réseau et pour un futur approvisionnement intelligent en énergie.


Afin de valoriser les études et la carrière professionnelle des ingénieurs, la Fondation Enovos a lancé un prix d’excellence en partenariat avec l’ALI (Association Luxembourgeoise des Ingénieurs) et l’ANEIL (Association Nationale des Étudiants Ingénieurs Luxembourgeois).


En novembre 2012, la Fondation Enovos a attribué pour la première fois ce prix d’excellence pour récompenser les meilleurs travaux de Master de jeunes ingénieurs. Un jury indépendant composé de cinq ingénieurs a sélectionné parmi 16 candidatures les six travaux d’études qui ont été primés avec 2.500 euros par lauréat pour leur excellence.



Outre ces initiatives, la Fondation Enovos soutient également les causes suivantes :


 • Amélioration et développement des sources d'énergie renouvelables au Luxembourg et dans la Grande Région. Via le fonds naturstroum nova, la Fondation Enovos soutient des projets d'énergie renouvelable particulièrement innovants, dignes d'imitation ou utiles à des fins pédagogiques. Les projets peuvent être initiés par des particuliers, des collectivités locales, des écoles, des services publics, des organisations non gouvernementales ou des entreprises.


• Enovos soutient des projets sociaux à vocation humaine. Ainsi, l’entreprise apporte son soutien à des enfants ayant des problèmes comportementaux (Päerd’s Atelier a.s.b.l.), à de jeunes patients atteints de cancer et leurs familles (Hëllef fir kriibskrank Kanner a.s.b.l.) et aux personnes sportives ayant une déficience intellectuelle (ALPAPS Special Olympics), pour n'en citer que quelques-uns.


 


3. Les principaux faits et chiffres de Creos Luxembourg


Mission et valeurs


La mission de Creos est d’assurer, de façon fiable et à des prix compétitifs, le transport et la distribution d’énergie sur les réseaux d’approvisionnement et de distribution d’énergie électrique de même que via les conduites de gaz naturel dans le Grand-Duché de Luxembourg et en Allemagne à travers sa filiale Creos Deutschland.


La société exécute cette mission de manière non discriminatoire sous le contrôle de l’Institut Luxembourgeois de Régulation (ILR) et dans le respect de ses obligations de protection de l’environnement.


Creos est consciente que certaines valeurs sont essentielles pour l’accomplissement de sa mission. Le quotidien est placé sous le signe de l’engagement, de la sécurité, de la qualité et de l’innovation.




Les réseaux d'électricité et de gaz naturel, une activité régulée


Creos, en tant que propriétaire et gestionnaire de réseaux d'électricité et de gaz naturel au Luxembourg et de gaz naturel en Allemagne, est responsable de la planification, de la réalisation, de l'entretien, de la gestion et du dépannage de ses réseaux.


L’année écoulée a été marquée par le vote des lois du 7 août 2012 concernant l’organisation des marchés de l’électricité et du gaz naturel, transposant dans la législation nationale les directives européennes du "3rd energy package". Ces lois comprennent un certain nombre de précisions sur les obligations d’unbundling et les compétences de l’Institut Luxembourgeois de Régulation (ILR).


La structure du Groupe Enovos respecte les dispositions en question dès sa constitution en 2009 afin d’assurer une séparation entre activités régulées (la gestion des infrastructures assurée par Creos) et activités non régulées (production, activités d’achat et de vente aux clients par Enovos).


Les lois susmentionnées déterminent par ailleurs le cadre pour la mise en place de compteurs "intelligents" (smart meters) au Luxembourg ainsi que le déploiement de stations de recharge pour les voitures électriques.




Traitement non discriminatoire des clients


Les infrastructures restent donc un monopole naturel, et l'accès au réseau est organisé et supervisé par un régulateur, l'Institut Luxembourgeois de Régulation (ILR). Cet organisme indépendant approuve notamment les tarifs d’utilisation du réseau, les "péages".


Les tarifs sont publiés annuellement sur notre site Internet à l'adresse www.creos.net.
 


Priorité absolue: la sécurité d’approvisionnement


Une infrastructure de transport et de distribution d'énergie fiable est un élément clé pour garantir le bien-être des citoyens et le développement durable de l'économie d'un pays. C'est pourquoi Creos consacre tous ses efforts à la conception des réseaux d'électricité et de gaz de l'avenir pour parvenir à garantir à long terme la sécurité de l'approvisionnement.


Un renforcement des interconnexions avec les pays voisins est prévu, de même que le renouvellement de plusieurs lignes de transport à l’intérieur du pays. Environ 90 millions d’euros ont été investis en 2012 dans les infrastructures d’électricité et de gaz naturel au Luxembourg ainsi que 15 millions d'euros en Allemagne.




Une nouvelle génération de réseaux et de compteurs –  Le développement des réseaux intelligents


La loi du 7 août 2012 susmentionnée prévoit entre autres l'installation d’une nouvelle génération de compteurs, les "compteurs d'énergie intelligents". Une caractéristique déterminante du compteur intelligent est sa capacité de communiquer de manière bidirectionnelle entre le consommateur et les gestionnaires de réseaux ou les fournisseurs. Il doit également promouvoir des services facilitant la gestion de l'énergie par le consommateur.


Le compteur intelligent est un élément clé pour franchir deux étapes supplémentaires à l'avenir: il assure d'une part une meilleure compréhension des flux dans le réseau à tous les niveaux de tension, permettant une meilleure intégration de la production d'électricité à partir de sources d'énergies renouvelables volatiles et décentralisées (évolution vers le "réseau intelligent"), et permet d'offrir d'autre part de nouveaux services aux clients en ce qui concerne les appareils électroménagers et la gestion de la demande (évolution vers la "maison intelligente").


Creos teste actuellement plusieurs types de compteurs et de technologies de communication. Un test à grande échelle est planifié pour 2013/14 et un déploiement de cette technologie est prévu à partir de 2014/15.




Roost, le nouveau Centre et Ateliers


Dans le cadre de restructurations organisationnelles, Creos a décidé de regrouper sur un même site les activités de certains de ses Centres d’exploitation.


Le bâtiment du nouveau site regroupera les actuels Centres régionaux électricité de Heisdorf et de Wiltz, le service haute tension de Heisdorf, le Centre régional gaz naturel moyenne et basse pression de Contern ainsi que les ateliers et le magasin central de Mersch.


Sa mission principale consistera dans la construction, l’exploitation et le dépannage des réseaux électriques et des réseaux de gaz naturel des régions Centre et Nord du pays.


Le déménagement est prévu pour mi-2014.


 

Personnel


Creos Luxembourg emploie à l’heure actuelle quelque 650 personnes, et a recruté en 2012 près de 50 nouveaux salarié(e)s. L'effectif de Creos Deutschland est de 110 personnes.




Résultats financiers


Le chiffre d’affaires net a atteint 191.4 M€ en 2012 (205.9 M€ en 2011). La baisse du chiffre d’affaires est surtout due à une diminution des ventes d’énergie d’équilibre (sans effet résultat car compensées par des achats de même montant).


Le résultat opérationnel courant (EBITDA) a atteint 92.8 M€ en 2012 (86.0 M€ en 2011). La hausse de l’EBITDA est due à l’augmentation de la production immobilisée et de l’activité d’investissement.


Le résultat net quant à lui s’est élevé à 50.5 M€ (44.1 M€ en 2011). Il comprend un dividende reçu de Creos Deutschland GmbH de 7.2 M€ (8.0 M€ en 2011).


Quant à la filiale Creos Deutschland, les chiffres clés pour 2012 sont un chiffre d'affaires de 74,8 M€ (71,7 M€ en 2011), un EBITDA de 21,8 M€ (19,4 M€ en 2011) et un résultat net de 11,3 M€ (9,7 M€ en 2011).




Perspectives


En 2013, et au cours des prochaines années, Creos Luxembourg S.A. et Creos Deutschland GmbH poursuivront la mise en œuvre d'un plan important d'investissement et d'entretien visant à moderniser leurs réseaux et à assurer leur sécurité et leur fiabilité.


En outre, Creos Luxembourg continuera activement la préparation de l'introduction des compteurs et des réseaux dits intelligents.


La société ne prévoit pas à ce stade de développement d’ordre technique ou financier de nature à remettre en cause son équilibre économique ou financier.



 
4. Perspectives


Dans les premiers mois de 2013, le groupe a poursuivi sa stratégie de croissance, en investissant davantage dans les énergies renouvelables et les réseaux, et continuera sur cette trajectoire tout au long de l'année.


Concernant l‘approvisionnement, depuis le début de l'année 2013, le groupe a continué à renégocier les contrats de gaz à long terme. Le groupe est convaincu que des améliorations substantielles peuvent être réalisées qui influenceront positivement les résultats financiers de 2013, et de retrouver ainsi le niveau des résultats opérationnels de l’année 2011. En effet les résultats réalisés au 1er trimestre 2013 permettent de constater une amélioration sensible au niveau des résultats opérationnels par rapport à la même période de 2012.


La réorganisation juridique des filiales allemandes du groupe a été finalisée au cours du 2e trimestre de l'année, jetant ainsi les bases permettant de renforcer la compétitivité du groupe sur le marché allemand.


Les gestionnaires de réseaux continueront leurs investissements en 2013 et au-delà, afin de mettre en œuvre un plan de maintenance visant à moderniser les réseaux et à garantir leur sécurité et leur fiabilité. Ils pourront également préparer activement l'introduction de compteurs et de réseaux dits intelligents. Depuis le 1er janvier 2013, une nouvelle « réglementation incitative » est entrée en vigueur au Luxembourg avec une première période d'application allant jusqu'en 2016, selon les nouveaux règlements ILR effectifs depuis le 22 mars 2012.


Enovos International proposera des moyens financiers supplémentaires aux entreprises principales du groupe mettant en œuvre l'ambitieux programme d'investissement susmentionné. Étant donné que les conditions actuelles des marchés financiers sont favorables et que les taux d'intérêt devraient rester à des niveaux faibles, la direction est confiante quant à l'organisation d'un financement à long terme dans le courant de l'année.



- Enovos  15 mai 2013      aussi photos